Equações de Kolmogorov

As equações de Kolmogorov são um par de equações complementares, residindo em direções opostas do tempo, descrevendo os fundamentos das dinâmicas estocásticas que regem as forças de mercado. A equação direta de Kolmogorov mostra como um processo difusivo propaga em direção ao futuro as distribuições de probabilidade. Isto permite avaliar em tempo presente a incerteza vigente no mercado em uma data futura. A equação reversa de Kolmogorov traz a valor presente uma expectativa futura. Para o modelo log-normal a equação de Kolmogorov reversa é exatamente a equação de Black-Scholes.